艾德证券期货:内地降准利好国企,恒指或温和反弹

市场回顾?

周五,美国三大股指收盘涨跌互现,道指上涨近70点,纳斯达克指数下跌0.2%。英特尔和Home Depot涨幅超过1%,领先道指。科技股下跌,Facebook下跌1.8%,奈菲跌幅超过1%,苹果小幅下跌0.01%。 8月份美国非农就业数据低于预期,但美联储主席鲍威尔表示,它确认美国劳动力市场状况保持稳定并预测美国不会出现经济衰退。标普道琼斯指数宣布其将包括1099家中国A股上市公司的标准普尔新兴市场指数BMI,自9月23日起生效。与此同时,许多国内券商预计欧洲央行,美联储和人民银行中国将陆续降息。松散更清晰。在流动性方面,国内市场近期收到一系列利好消息,间接有利于一系列在香港上市的内地公司。香港市场上周经历了“奇迹日”。 9月4日飙升近千点之后,9月5日衍生品市场的缺乏停止。考虑到第四届香港政府下午召开新闻发布会,市场开始上涨。市场传闻有操纵指数的力量并非不合理。从技术上讲,恒生指数正在复苏 - 该区域的差距将更大。与此同时,恒生指数已进入超买区,并可能在未来几天扭转其走势。本周,我们应该关注风险,尤其是最近大幅增加的香港本地股票。

个股点评:中兴通讯.HK

稀有真5G标的,科技龙头易受内地资金追捧

中兴上半年录得纯利14.7亿人民币,扭转去年同期的78.2亿人民币亏损的劣势,但今年中期纯利仍略低之前预告12-18亿人民币的中间数。中兴预期,今年首9个月纯利约38-46亿人民币,相当于第三季纯利同比增加313-454%,主要因为业务持续复苏以及第三季录得一次性的卖地收益。

大湾区主要上市公司上半年披露研发投入,排名居首的中兴通讯,今年上半年研发费用64.72亿元,在通信设备行业所有上市公司中同样独占鳌头。中兴通讯表示,致力于构建5G时代自主创新核心竞争力,在新技术研发方面密切协作,加快芯片在领先工艺、先进封装、核心IP及新材料应用等领域的研发进度,新一代5G无线系统芯片和承载交换网芯片进入产品导入阶段。在人才引进方面,公司加强高端创新型人才引进力度,完善人才培养机制,下半年联动全国高校拟吸纳5000名以上5G创新人才,将进一步提升公司创新实力。

外资上个月加仓以中兴通讯、京东方A为代表的内地真正科技概念股,上周北水流入A股两只标的分别为20.67亿元、7.32亿元。考虑到目前A股中兴相比港股溢价超过50%,港股的中兴未来可能会有估值修复行情。

公司简讯:

l 2019年9月4日,香港宽频(.HK)获TheCapitalGroupCompanies,Inc.以每股均价14.3260港元,增持954.25万股,总价约1.37亿港元。增持后,TheCapitalGroupCompanies,Inc持有权益的股份数目85,558,000股,占已发行的有投票权股份百分比6.52%。

l 2019年9月4日,雅生活服务(.HK)获ToscafundAssetManagementLLP以每股均价15.6400港元,增持29.5万股,总价约461.38万港元。增持后,ToscafundAssetManagementLLP持有权益的股份数目21,264,254股,占已发行的有投票权股份百分比4.90%。

l 2019年9月4日,新奥能源(.HK)遭MitsubishiUFJFinancialGroup,Inc.以每股均价82.1697港元,减持96.76万股,总价约7950.74万港元。减持后,MitsubishiUFJFinancialGroup,Inc持有权益的股份数目78,341,933,占已发行的有投票权股份百分比6.96%。

l 五谷磨房(.HK)公布,2019年9月6日,公司按每股1.52港元-1.59港元,耗资704.96万港元回购450万股,占现有已发行股份约0.2052%。

l 渣打集团(.HK)公告,2019年9月5日,公司于伦交所按每股6.35英镑-6.47英镑,耗资399万英镑回购62万股。

l 汇丰控股(.HK)发布公告,2019年9月5日,公司于伦交所按每股56.91港元-57.35港元,耗资1.4亿港元回购245万股。

重要资讯:

l 央行决定于9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司)。在此之外,为促进加大对小微、民营企业的支持力度,再额外对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点,于10月15日和11月15日分两次实施到位,每次下调0.5个百分点。央行决定于9月16日全面下调金融机构存款准备金率0.5个百分点(不含财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司)。在此之外,为促进加大对小微、民营企业的支持力度,再额外对仅在省级行政区域内经营的城市商业银行定向下调存款准备金率1个百分点,于10月15日和11月15日分两次实施到位,每次下调0.5个百分点。华为联合中国移动发布5G立体覆盖网络,推进实现5G无缝覆盖。华为还联合运营商和产业合作伙伴,展示了包括5G+VR、5G+8K视频、5G+无人机、5G远程医疗和5G急救车等多种创新行业应用。

l 中国8月出口(以人民币计)同比增长2.6%,前值增10.3%;进口下降2.6%,前值增0.4%;贸易顺差2396亿元人民币,扩大41.8%。海关总署统计分析司司长李魁文表示,当前国际经济、贸易增长放缓,但我国外贸进出口一直表现出很强的韧性,单月进出口连续5个月超过2.5万亿元。

l 标普道琼斯指数公司宣布,将1099家中国A股上市公司纳入标普新兴市场指数BMI,9月23日起生效,其中147家大盘股,251家中盘股,701家小盘股,A股在此指数中的预计权重约6.2%。招商证券()测算,此举将为A股带来11亿美元的被动增量资金。

l 香港恒生指数9月6日收涨0.66%,报.76点,周涨3.76%。恒生国企指数涨0.45%,周涨3.45%。大市成交升至998.7亿港元,前一交易日为831.6亿港元。

l 俄罗斯央行宣布降息25个基点至7%,未来可能进一步降息。俄罗斯央行预计,2019年GDP增速在0.8%-1.3%之间,此前预期为1.0%-1.5%;2019年CPI在4.0%-4.5%,此前预期为4.2%-4.7%。

作者:艾德证券期货研究部

(责任编辑:李兴旺 HF015)