价格腰斩供需反转,光通信的暗黑时刻何时破解?

截至8月底,国内光通信厂商已发布2019年上半年业绩报告。如果仅仅从数字的角度来看,确实不可能与前两年的高速增长相比,甚至出现较大幅度的下滑,据某厂家人士透露,“光通信厂家今年不敢公布盈利。”

事实上,自去年下半年以来,光通信厂商的业绩增长已经开始放缓。直到今年上半年,光纤光缆供需关系完全逆转,价格滞涨,新业务布局的初期投入、运营商的资本支出大幅减少,诸多因素影响。叠加在一起,导致一些制造商的收入和利润下降。

供需关系逆转,短期压力

根据市场研究公司CRU的最新数据,预计今年中国国内纤维消费将进一步萎缩,同比下降12%。这将严重拖累2019年全球经济增速。克鲁预计,2019年全球消费增长将自2002年以来首次萎缩,同比下降5%。

简单对比这7家厂商的数据,只有长飞的业务最纯粹,而相对于其他几家,长飞拥有最完整的杆式光缆产业链,技术、成本等优势明显,长飞的业绩可以直接反映出标杆2019年上半年中国光纤电缆的ET。

当然,由于各厂商的业务不同,要做纵向比较并不容易。企业之间的收入和利润数据没有过多的比较。但需要指出的是,虽然各厂商的业务不同,但光通信业务仍然是这些厂商的主营业务,光通信业务的性能直接影响到整体性能。

长飞和恒通光电的财报中指出,2019年上半年,光缆行业供需关系调整,竞争加剧,光纤集采价格大幅回落。这在一定程度上影响了公司的业绩。

2018年底,中国光纤宽带接入网和4G移动通信基站建设基本完成。根据工业和信息化部发布的数据,中国行政村光纤和4G网络覆盖率超过98%。在2019年上半年,虽然已经发布了5G商业许可证,但5G建设还没有大规模开工。特别是今年的5G架构主要基于NSA架构,原有的光纤资源已经能够满足需求。

正如CRU的最新数据所表明的那样,2019年中国的光通信制造商正处于供需扭转的关键环节,这使得它们在2019年变得非常困难。

海外布局的作用开始出现

国内光缆市场急剧下滑是一个不争的事实,但CRU的数据显示,北美,欧洲和新兴市场的需求继续从全球市场的角度增长。

虽然中国的光缆市场占全球市场的50%以上,但海外市场也受到中国领先的光通信公司的重视。在2019年上半年国内市场低迷的情况下,这些制造商的国际化战略进入了收获期。从宣布海外收入的两家公司来看,2019年上半年,长飞的海外收入达到7.6亿元,同比增长5.81%。恒通光电的海外收入为21.09亿元,同比增长25.31%。

当然,从公布的报告来看,海外业务的扩张不仅将光缆产品出口到海外市场。

张飞在报告中指出,通信网络工程项目已扩展到海外市场,2019年7月,与秘鲁运营商签订了4个宽带网络连接项目建设协议,总价4亿美元。

恒通光电正在加快海外产业基地建设,深化海外epc优势市场,加大电力通信工程总承包和海底电缆系统集成业务的市场布局,陆续中标。报告期内主要境外系统集成业务订单。

中天科技指出,多年培育的海外工程总承包业务已进入收获期,多个输变电和海底电缆总装项目相继交付,内部结构优化。不断推进产品出口、工程总承包和对外投资的规模化。<<> >

在国际市场上,飞天通信坚持扎根经营,优化本地区产品结构和客户结构。突破大型跨国承运人客户,成功复制集成发电、总承包的新模式;客户集成服务产品也取得突破。

长飞在报告中指出,由于中国市场光缆价格的下降,全球竞争日趋激烈。这可能是近年来海外光通信厂商更加多元化的原因之一。

新兴市场机会几何?

由于2019年光缆市场难有起色,新兴市场的拓展和多元化的业务布局成为光通信厂商必须关注的战略方向。

尽管对5G光缆的需求可能不会在2019年释放,但5G将推动包括光纤、器件、模块和设备在内的光通信产业链的升级。同时,5G还将催生物联网的应用场景,激发万亿的市场空间。

对此,光通信厂商一直在积极推进光通信领域其他产品的布局,并进一步向高端延伸。

长飞围绕5G建设的要求推出“5G全链路战略”和“长飞广运工业互联网解决方案”,为5G以上的应用场景提供定制产品和解决方案。恒通专注于5G通信产品,解决方案和行业应用,加速超低损耗光纤,多模光纤,硅光模块等产品和技术的发展,并扩展到工业互联网,物联网应用平台和智能城市应用;

作为光通信产业链的制造商,信标消防通信在5G时代起着国家队的作用。中天科技不断完善光通信产业链布局,从云,管,终端等方面为5G网络建设提供条形光缆,设备,天线馈线,网络设备,系统集成等基础设施和服务。报告期内,通鼎互联通过收购UT斯达康进入主要设备市场,并在网络安全,流量和数据营销方面进行了深入布局。

除5G外,数据中心已成为光通信产品线的另一主要应用场景。由于其内部空间特性,数据中心缺乏管道资源,对光纤类型和集成布线提出了新的要求。包括长飞,恒通,烽火,中天等企业已在布局领域,并已形成相应的解决方案。

可以说,虽然这些光通信厂商将在2019年全年处于痛苦时期,但在重压下,领先的光通信厂商不仅要为5G产品做好充分的准备,还要为5G应用场景做好准备并开放新市场。此外,我们将继续丰富自己的光通信产品链,积极拓展海外市场。

当5G需求真正开始发布时,这些拥有完整的棒状光缆产业链和更丰富的光通信产品链的制造商将拥有更多优势,更强大的语音能力,整个行业将更加健康。诗歌和距离也等着他们!

(责任编辑:DF070)