超级行情夜!美联储降息点后黄金美元开启巨震模式

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北京时间周四凌晨,美联储宣布美国 - 7月31日利率决议上限为2.25%,下限为2%,符合此前市场预期。消息公布后,国际黄金和美元指数正在过山车。

政策声明显示,由于经济前景仍不明朗,美联储必须采取温和行动。联邦公开市场委员会成员在声明中指出,降息的决定是基于全球发展和通胀压力。在考虑未来利率路径时,美联储将继续关注相关信息。

消息公布后,国际黄金和白银,美元指数和非美货币均出现短期震荡。其中,国际黄金像过山车一样波动,并在短期暴跌超过14美元后迅速反弹至少达到1415.99美元/盎司,然后在美联储主席鲍威尔出席新闻发布会后跌至1420大关会议,现报1419.05; COMEX大多数活跃的黄金期货合约在北京时间02:00-02:01两分钟内交易11,371手,总价值超过16亿美元。

在外汇市场,美元指数一度冲到近30点然后逐渐回落。然而,在鲍威尔的演讲中,他恢复了自己的成绩并继续刷了两年多。他现在报告98.51。非美货币受到集体挫败。欧元兑美元和英镑兑美元汇率走强。两者均短线下跌约50点,英镑兑美元汇率突破1.22关口。

在股市中,在鲍威尔的讲话中,美股继续下跌。三大股指均跌幅超过1%。道琼斯指数一度下跌超过200点并跌破27,000点。美国债券收益率仍接近低位,以及10年期美国基准债券。报告收益率为2.018%。

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根据芝加哥商品交易所“美联储观察室”数据公布的FOMC政策声明发布前,9月份利率下调25个基点至2.00%-2.25%的概率为28.9%,并且削减概率为50个基点得分和75个基点分别为57.8%和13.3。 %。在发布政策声明后,9月份美联储将利率维持在2%-2.25%的可能性为6.2%,将利率降低25个基点并将利率降低50个基点的概率为88.8%和5%预计市场降息幅度将大幅下降。

[FOMC声明亮点]

成员的立场:FOMC成员以8:2的投票结果通过了利率决定。波士顿联储主席罗森格伦和堪萨斯联储主席乔治希望保持利率不变。金融网站Forexlive指出,从投票比例和整体声明来看,美联储不足以展示鸽派,其对经济的态度仍然看涨,但也提到了风险警示。降息是一种“保险”降息,因此美元将在当天继续反弹。

其他重要政策:联邦公开市场委员会在其政策声明中表示,美联储将在8月1日结束其收缩计划,结束时间早于上一个计划。此外,美联储宣布将贴现率从3%降至2.75%,超额准备金率从2.35%降至2.10%。

经济指标:美联储将在其政策声明中指出核心和整体通胀仍低于2%,但经济保持适度增长,就业市场依然强劲。

比较政策声明的主要内容:美联储7月份的政策声明称“商业固定投资较弱”,而在6月的政策声明中则表示“商业固定投资指标已经放缓”,表明美联储对商业的固定投资进一步证实了疲软程度。此外,美联储7月份的政策声明称“市场通胀补偿指标仍处于较低水平”,而在6月份的政策声明中则表示“市场通胀补偿指标已下降”,表明美联储维持不变关注低通胀。

[鲍威尔会议]

关于降息,鲍威尔认为这是经济周期的正常调整,但目前的降息决定并不意味着长期降息周期的开始,但美联储可能仍会再次降息。

鲍威尔表示,考虑到保险和风险管理等因素,现阶段采取更宽松的政策是恰当的。联邦公开市场委员会认为,降息将把通胀提升至目标水平,小幅降息将使通胀回升至2%的目标水平。

关于货币政策的未来预期,鲍威尔认为外界不应该假设美联储将再次加息。鲍威尔认为,杠杆化的商业部门可能会加剧经济衰退,而金融稳定风险并不是维持利率的理由。必要时,联邦公开市场委员会将大胆使用所有工具来维持经济增长并推高通胀。

在经济表现方面,鲍威尔表示,尽管全球经济增长乏力,贸易政策的不确定性和通胀压力令美联储感到担忧,美国经济前景依然良好。其中,就业市场6月保持强劲增长,薪资水平继续上升;第二季度的GDP增长率接近预期。鲍威尔指出,现在美国面临的主要问题是下行风险和通胀下降。美联储正在密切关注全球经济增长疲软的影响,并对此进行评估。

关于美联储独立的问题,鲍威尔强调,它不会采取政策来证明美联储的独立性。提前停止收缩是一致的问题。联邦公开市场委员会的货币政策从未考虑过政治因素的干扰。

[政策声明的完整声明]

自6月联邦公开市场委员会会议以来收到的信息表明,劳动力市场依然强劲,经济活动正以适度的速度增长。最近几个月平均就业增长稳定,失业率仍然很低。虽然家庭支出增长似乎与今年早些时候相比有所回升,但企业固定投资指标一直疲弱。根据基于12个月的指标,总体通货膨胀率和不包括食品和能源的通货膨胀率均低于2%。基于市场的通胀补偿指标仍然很低;基于调查的长期通胀预期几乎没有改变。

件以及接近委员会对称性2%目标的通胀是最可能的结果,但这种前景的不确定性仍然存在。

由于委员会考虑联邦基金利率目标范围的未来路径,鉴于强劲的劳动力市场和通胀率接近其对称的2%目标,委员会将继续监测最新信息对经济前景的影响,并将采取适当的措施来维持经济。扩张。

在确定未来调整美联储利率目标范围的时间和程度时,委员会将评估实现和预期经济形势及其完全就业目标与对称2%通胀目标之间的比较。该评估将考虑广泛的信息,包括衡量劳动力市场状况,通胀压力和通胀预期以及金融和国际动态的指标。

委员会将在8月份结束系统公开市场账户中证券持有量的减少,比之前指定的时间表提前两个月。

投票支持联邦公开市场委员会货币政策行动的成员包括:董事长杰伊鲍威尔,纽约联储主席威廉姆斯,美联储理事鲍曼,美联储理事布雷纳德,美联储理事Quarles,圣路易斯联储主席布拉德,芝加哥联储主席埃文斯;投票反对行动的是堪萨斯联储主席乔治和波士顿联邦储备银行总裁罗森格伦,本次会议的反对者倾向于维持联邦基金利率目标区间2.25% - 2.5%不变。

Golden Ten数据

主编:郭明浩